陸岷峰
    編者按：被業(yè)界譽(yù)為“學(xué)者型銀行家”的陸岷峰，多年置身金融一線，不僅在銀行治理實(shí)踐中大膽創(chuàng)新、奮力開(kāi)拓，而且善于思考與總結(jié)，長(zhǎng)年筆耕不輟，著作等身。曾經(jīng)，他在2002年首次提出組建淮海銀行的概念拉開(kāi)了城市商業(yè)銀行聯(lián)合重組的序幕；曾經(jīng)，他在銀行系統(tǒng)首開(kāi)踐行“八榮八恥”精神的先河，引來(lái)國(guó)內(nèi)同行觀摩學(xué)習(xí)；曾經(jīng)，他為了解決貸款難特別是中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)理念與服務(wù)模式，奏響民生金融的最強(qiáng)音……工作之余的陸岷峰最喜歡的事就是與文結(jié)緣，所有的調(diào)查與思考、體驗(yàn)與感悟，都會(huì)成為他筆下的文稿。本報(bào)特約陸岷峰最近新作，摘要發(fā)表，與讀者分享。
    實(shí)體經(jīng)濟(jì)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，但是在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，金融系統(tǒng)存在較為顯性的“脫實(shí)向虛”現(xiàn)象，市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、工具等各方面的金融創(chuàng)新多數(shù)偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。同時(shí)，受利率市場(chǎng)化改革影響，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)已出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、社會(huì)融資減速等問(wèn)題。利率市場(chǎng)化改革已將實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶入了深水區(qū)，從根本上改變著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生存環(huán)境。
    當(dāng)前背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)該如何迎接利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)？我認(rèn)為，可以從以下三個(gè)方面來(lái)著手應(yīng)對(duì)：
    一是積極化解利率市場(chǎng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。
    企業(yè)要不斷提高議價(jià)能力，利用貸款利率下限放開(kāi)后企業(yè)與商業(yè)銀行自主協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司的實(shí)力以及信用等級(jí)狀況，降低企業(yè)融資成本；要推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，完善財(cái)務(wù)管理制度的功能和建立相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)來(lái)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，逐步完善內(nèi)部資金調(diào)劑制度，加強(qiáng)資金管理，健全財(cái)務(wù)收支計(jì)劃制度、工程結(jié)算反饋制度、績(jī)效考核制度等；要根據(jù)自身?xiàng)l件拓寬融資渠道，要選擇更為多樣化、交易成本更低廉的融資工具，積極探索“中小企業(yè)私募債”和“新三板”等場(chǎng)外融資方式，改變過(guò)去融資渠道單一的窘境，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。要善于構(gòu)建良好的銀企關(guān)系，在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)選擇方面，企業(yè)可根據(jù)銀行關(guān)系集中和分散的利弊來(lái)選擇適合自己發(fā)展的合作模式。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)與一家銀行建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，可降低銀行信息成本，也可持續(xù)獲得相關(guān)的貸款、投資、金融政策、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、財(cái)務(wù)咨詢、投融資幫助等金融服務(wù)。而略微松散的銀行合作模式在一定程度上能夠提升企業(yè)的議價(jià)能力，促進(jìn)銀行服務(wù)水平的改進(jìn)和提高。
    二是提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)適應(yīng)利率市場(chǎng)化的主動(dòng)作為能力。
    企業(yè)要加快推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理模式，轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期沿用的盲目追求規(guī)模與速度的慣性經(jīng)營(yíng)思維，摒棄通過(guò)鋪攤子、搶市場(chǎng)拉動(dòng)產(chǎn)品營(yíng)銷的簡(jiǎn)單經(jīng)營(yíng)模式，緊盯市場(chǎng)需求與消費(fèi)市場(chǎng)新動(dòng)向，提升企業(yè)對(duì)外部環(huán)境變化與對(duì)自身能力判斷的準(zhǔn)確度，尤其是處于低端產(chǎn)業(yè)鏈與狹小市場(chǎng)中的小企業(yè)，更需要以最快的速度、最低的成本轉(zhuǎn)向國(guó)家政策支持的臨近產(chǎn)業(yè)，積極應(yīng)對(duì)來(lái)自市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的多方面挑戰(zhàn)。
    實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門要尋求合作共贏，特別是弱勢(shì)的中小企業(yè)要善于通過(guò)向核心企業(yè)或供應(yīng)鏈上游企業(yè)尋求擔(dān)?；蛴袃斮Y助，快速獲得資金；要積極創(chuàng)新商業(yè)模式，在夯實(shí)標(biāo)準(zhǔn)化有形營(yíng)銷模式的基礎(chǔ)上，建立個(gè)性化無(wú)形銷售渠道，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷手段，聯(lián)合大型網(wǎng)絡(luò)企業(yè)，做強(qiáng)電子營(yíng)銷渠道，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)，搶占網(wǎng)絡(luò)零售營(yíng)銷、平臺(tái)批量營(yíng)銷的制高點(diǎn)；要加強(qiáng)成本費(fèi)用管理，全面啟動(dòng)企業(yè)內(nèi)外部各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)成本分?jǐn)偟脑u(píng)價(jià)與運(yùn)用，開(kāi)發(fā)多任務(wù)委托代理模型，開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)模擬利潤(rùn)測(cè)試，增強(qiáng)業(yè)務(wù)營(yíng)銷與內(nèi)部管理的正向效應(yīng)，避免資金分配利用結(jié)構(gòu)扭曲造成的低質(zhì)低效；要培育企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從粗放模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐詣?chuàng)新為導(dǎo)向，通過(guò)自主研究，以及與研究機(jī)構(gòu)、高等院校聯(lián)合開(kāi)發(fā)和技術(shù)引進(jìn)等方式形成一定的技術(shù)儲(chǔ)備，積極打造有技術(shù)含量、有品牌、有核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品；還要實(shí)施品牌戰(zhàn)略，建立品牌發(fā)展戰(zhàn)略管理體制，完善品牌發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，提高市場(chǎng)占有率。
    三是巧用差異化金融政策，釋放利率市場(chǎng)化正能量。
    企業(yè)要快速建立政策緩沖地帶，有針對(duì)性地選擇部分地區(qū)、部分金融機(jī)構(gòu)取消信貸規(guī)?？刂?，以利率定價(jià)自主權(quán)與流動(dòng)性管理約束信貸規(guī)模擴(kuò)張。要盤活存量金融資源，改變金融資源的低效配置現(xiàn)狀，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資可獲得性；要實(shí)施定向的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”金融服務(wù)方案，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)主體應(yīng)繼續(xù)加快金融工具和手段的創(chuàng)新。針對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)實(shí)體、科技文化產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，實(shí)施定向?qū)捤珊蛦瘟行刨J資源的措施，切實(shí)降低不斷攀升的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。